中國(guó)市場(chǎng)一夜“歸零”？英偉達(dá)黃仁勛發(fā)出警告，國(guó)產(chǎn)芯片廠商迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)！

2025年10月6日，在紐約Casa Cipriani酒店舉行的Citadel Securities全球市場(chǎng)未來(lái)會(huì)議上，英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛在聊到中國(guó)市場(chǎng)的時(shí)候丟出了一組數(shù)據(jù)。

對(duì)方表示，受美國(guó)芯片出口管制的影響，英偉達(dá)在中國(guó)人工智能芯片市場(chǎng)的份額，已經(jīng)從95%降到了0%。幾乎一夜之間，這家美芯片巨頭，在國(guó)內(nèi)高端AI芯片的市場(chǎng)“歸零”，黃仁勛發(fā)出警告，寒武紀(jì)、華為等國(guó)產(chǎn)廠商則開始迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。

把時(shí)間撥回2022年，那時(shí)候的英偉達(dá)在中國(guó)AI芯片市場(chǎng)簡(jiǎn)直就是神一樣的存在。IDC的報(bào)告顯示：英偉達(dá)一家就占了85%的市場(chǎng)份額，要是專門看大模型訓(xùn)練這塊，份額直接飆到90%以上。國(guó)內(nèi)搞AI的公司，基本上除了英偉達(dá)的AI芯片沒啥其他的選擇。

事件的轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在2022年10月，美國(guó)商務(wù)部一紙AI芯片出口管制規(guī)定，直接把A100、H100這些高性能芯片的對(duì)華出口給鎖死。英偉達(dá)不愿丟失市場(chǎng)，只能夠老老實(shí)實(shí)的設(shè)計(jì)符合美方新規(guī)的“閹割版”芯片。一開始，憑借這部分芯片，英偉達(dá)2024財(cái)年在大中華區(qū)貢獻(xiàn)了約171億美元的營(yíng)收，同比增長(zhǎng)66%。

可緊隨而后的是美方新一輪的AI芯片管制，A800和H800相繼遭受到限制，英偉達(dá)只能夠進(jìn)一步“閹割”旗艦芯片的產(chǎn)品性能。推出了現(xiàn)如今看起來(lái)不倫不類的H20芯片，即便如此這款芯片也在中國(guó)市場(chǎng)取得了不錯(cuò)的銷量。

原因無(wú)他，當(dāng)時(shí)的大模型都在兼容英偉達(dá)的CUDA生態(tài)，國(guó)產(chǎn)AI芯片技術(shù)不成熟，無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效的國(guó)產(chǎn)化替代。而隨著國(guó)產(chǎn)AI芯片的有效突圍，華為開源CANN生態(tài)、DeepSeek宣布兼容國(guó)產(chǎn)AI芯片等舉措頻出，國(guó)產(chǎn)芯片已經(jīng)開始接管英偉達(dá)的市場(chǎng)。

黃仁勛一年內(nèi)三次訪華，從穿東北大花襖扭秧歌，到換上唐裝出席供應(yīng)鏈博覽會(huì)，拼命挽救中國(guó)市場(chǎng)，但是，卻終究難敵美方芯片管制策略的進(jìn)一步收緊。

數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)大中華區(qū)收入占比已連續(xù)三年下滑。2025財(cái)年第二季度，來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的收入僅為27.69億美元，同比縮水近9億美元。

根據(jù)外媒的披露，英偉達(dá)在美方新規(guī)實(shí)施之前，還生產(chǎn)了價(jià)值大約45億美元的H20芯片。這些產(chǎn)品已經(jīng)成為該公司的“負(fù)資產(chǎn)”，放在美國(guó)市場(chǎng)沒人要，又無(wú)法出貨給中國(guó)企業(yè)。

黃仁勛面對(duì)媒體時(shí)痛批："美國(guó)實(shí)施的政策導(dǎo)致美國(guó)失去了世界上最大的市場(chǎng)之一。"他一針見血地指出，中國(guó)擁有"全球約50%的AI研究人員"“中國(guó)在AI芯片領(lǐng)域僅落后美國(guó)幾納秒”“不讓這些人才基于美國(guó)技術(shù)發(fā)展AI，無(wú)異于自斷臂膀。”

就在黃仁勛的警告過(guò)后，中國(guó)AI芯片廠商的轉(zhuǎn)機(jī)也隨之到來(lái)。中國(guó)芯片廠商寒武紀(jì)2025年前三季度的營(yíng)收數(shù)據(jù)顯示，該公司前三季度營(yíng)收共計(jì)46.07億元，同比增長(zhǎng)2386.38%；凈利潤(rùn)16.05億元，而去年同期凈虧損7.24億元。

華為昇騰系列芯片憑借軟硬件協(xié)同優(yōu)勢(shì)，迅速成為市場(chǎng)有力替代選項(xiàng)。2025年初DeepSeek的R1推理模型橫空出世，開始帶動(dòng)了整個(gè)AI應(yīng)用在各行業(yè)加速落地。

而大模型的應(yīng)用又分為兩個(gè)階段——訓(xùn)練和推理，英偉達(dá)的高端AI芯片更加擅長(zhǎng)訓(xùn)練，因?yàn)槟Ｐ驮谟?xùn)練時(shí)需要大量的算力來(lái)進(jìn)行累計(jì)，算力成本越低大模型企業(yè)的優(yōu)勢(shì)越強(qiáng)。

而在后期的推理環(huán)節(jié)時(shí)，國(guó)產(chǎn)芯片的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)開始顯現(xiàn)出來(lái)了。字節(jié)、騰訊、阿里等國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠大量采購(gòu)國(guó)產(chǎn)芯片，直接讓寒武紀(jì)等中國(guó)AI芯片廠商迎來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)。

加上為的昇騰系列芯片憑借軟硬件協(xié)同、超節(jié)電技術(shù)優(yōu)勢(shì)迅速上位，英偉達(dá)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的營(yíng)收已經(jīng)沒有之前那么明顯了。

說(shuō)實(shí)話，這次英偉達(dá)黃仁勛的表態(tài)，就是在美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)對(duì)外發(fā)出的一則警告。美國(guó)可以繼續(xù)管制AI芯片產(chǎn)品，但是，相應(yīng)的也要承擔(dān)中國(guó)AI芯片企業(yè)技術(shù)突圍的后果。

按照以往行業(yè)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)企業(yè)一旦實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的突破，就會(huì)用更低的價(jià)格、更優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)化服務(wù)向海外的行業(yè)巨頭發(fā)起挑戰(zhàn)。屆時(shí)，面對(duì)性價(jià)比更高、技術(shù)更獨(dú)立的中國(guó)芯片，美國(guó)芯片的優(yōu)勢(shì)又在哪里？

黃仁勛說(shuō)他"無(wú)法想象任何決策者會(huì)認(rèn)為這是個(gè)好主意"這話雖然帶著商人立場(chǎng)，但自己思考也并不無(wú)道理。

眼下這個(gè)局面，其實(shí)誰(shuí)都不算是真正的贏家。英偉達(dá)丟了市場(chǎng)，美國(guó)科技公司失去了增長(zhǎng)引擎，中國(guó)企業(yè)雖然獲得了機(jī)會(huì)，但長(zhǎng)期來(lái)看也要面臨巨大的技術(shù)挑戰(zhàn)。

黃仁勛的“忠言”雖然難聽，但也闡述了美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。封鎖只會(huì)加速中國(guó)自主創(chuàng)新步伐，最終損害的是美國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。